W830_03.jpg


以获取绝对收益为投资目标,遵循价值投资理念,发挥合伙人各自专业优势,通过自上而下与自下而上相结合的研究分析,在尊重市场趋势和严格风险控制的前提下,实现组合资产的长期稳定增值。


W830_05.jpg

股市影响因素众多,对趋势的正确判断依赖于对经济、政策、资金、行业景气、估值以及投资者行为的综合研判,更重要的是在每个阶段找出影响市场的主要因素。投资团队成员擅长对市场的趋势判断,近5年来,市场整体趋势及重要的顶部和底部都判断准确。在行业配置方面,投资团队将结合宏观策略研究以及行业比较的观点,通过对经济周期、产业升级以及经济转型的分析来判断行业景气,选择景气上升阶段的行业。


W830_06.jpg

传统的PE/PB等价值研判方法是对公司的现有或静态价值进行判断,而预期增长率、市值成长空间等成长性研究则是对公司未来价值的判断,公司投资价值取决于市值与静态价值加上未来价值贴现后的比较。对其进行风险管理的主要手段是价格趋势判断,在实际操作中,我们对个股的投资主要结合基本面趋势、估值和动量三方面因素。


· 以绝对投资价值和市值成长空间为基础的定性与定量相结合的方法。


· 在权益投资方面,管理人将秉承价值投资理念,采用自上而下行业配置与自下而上个股选择相结合的投资方法,做好大类资产配置和投资标的选择,在此基础上构建投资组合,并根据市场实际表现动态调整,必要时通过股指期货对冲降低系统性风险。


· 在固定收益投资方面,管理人将在严格防范债券信用风险和组合流动性风险的前提下,基于对宏观经济和货币政策的研究和预判,对固定收益部分资产在存款、利率债、信用债、非标资产等资产类属中进行优化配置,力争为组合贡献长期稳定收益。


  本文章1333阅读
一键咨询